Depozitářský poplatek u fondů kvalifikovaných investorů
Depozitářský poplatek je náklad fondu hrazený za služby depozitáře. Investor jej zpravidla neplatí přímo, ale promítá se do celkové nákladovosti fondu.
Depozitářský poplatek v přehledu
| Parametr | Informace |
|---|---|
| Komu náleží | Depozitáři fondu |
| Kdo jej hradí | Fond ze svého majetku |
| Platí investor přímo | Obvykle ne |
| Součástí TER | Zpravidla ano |
| Souvisí s | Kontrolní funkcí a nákladovostí fondu |
Co je depozitářský poplatek?
Jde o odměnu za činnost depozitáře vykonávajícího kontrolní funkci nad fondem. Co přesně depozitář dělá, popisuje samostatný článek.
Za co se platí?
Za zákonem stanovené kontrolní činnosti a další služby poskytované depozitářem:
| Činnost | Co zahrnuje |
|---|---|
| Kontrola nakládání s majetkem | Průběžný dohled nad majetkem fondu |
| Ověření vypořádání transakcí | Zda obchody skončily podle pravidel |
| Dohled nad vydáváním a odkupem | Investiční akcie a podílové listy |
| Další sjednané služby | Podle smlouvy s fondem |
Jak ovlivňuje investora?
Je součástí nákladů fondu, a proto může ovlivnit čistou výkonnost investice. Ve výkazech jej najdete mezi provozními náklady, obvykle zahrnutý v TER.
Depozitářský poplatek vs. management fee
Management fee je odměna správci fondu, depozitářský poplatek náleží depozitáři. Je to jediný poplatek fondu, který platí subjekt kontrolující práci ostatních, nikoli tu práci vykonávající.
Přehled všech průběžných nákladů a toho, komu náleží, najdete u celkové nákladovosti fondu.
Modelový příklad
Fond hradí depozitáři sjednanou odměnu. Tento náklad je zahrnut do provozních nákladů fondu a promítne se do hodnoty investiční akcie stejně jako ostatní průběžné náklady.
Na co si dát pozor?
Porovnávejte celkovou nákladovost fondu, nikoli pouze jeden typ poplatku. Nízký depozitářský poplatek sám o sobě nic neznamená, pokud jsou ostatní náklady vyšší, jak ukazuje jak porovnávat poplatky.
Časté otázky
Platí jej investor přímo?
Obvykle ne.
Je součástí nákladů fondu?
Ano.
Souvisí s TER?
Ano.
Shrnutí
Depozitářský poplatek je běžný provozní náklad FKI související s činností depozitáře a ochranou investorů.
Nevíte, kolik konkrétní fond skutečně stojí?
Projdeme s vámi všechny průběžné náklady, ne jen ty viditelné.
Uvedené situace jsou modelové. Informace na této stránce nejsou investičním doporučením. Údaje o fondech vycházejí z veřejných zdrojů (registr ČNB, ARES, weby fondů).