Výstupní poplatek u fondů kvalifikovaných investorů

Základní parametry

Co je výstupní poplatek?

Výstupní poplatek představuje jednorázový náklad spojený s ukončením investice nebo odkupem investičních akcií. Jeho výše i podmínky se řídí statutem fondu. Mnoho fondů jej vůbec neúčtuje, jiné jej využívají pouze za určitých okolností.

Jak se výstupní poplatek počítá?

Nejčastěji je stanoven jako procento z hodnoty odkupované investice. Výše poplatku může být pevná nebo se může měnit podle délky držení investice či dalších pravidel uvedených ve statutu.

odkupovaná částka − výstupní poplatek = skutečně vyplacená částka

Kdy se výstupní poplatek účtuje?

Účtuje se při odkupu investice, pokud to stanovují pravidla fondu. Některé fondy mohou poplatek uplatnit pouze při předčasném výstupu, jiné jej neuplatňují vůbec.

Proč některé fondy výstupní poplatek mají?

Může sloužit k pokrytí nákladů spojených s odkupem investice nebo k omezení krátkodobých spekulativních vstupů a výstupů, které by mohly negativně ovlivnit ostatní investory ve fondu.

Výstupní poplatek vs. vstupní poplatek

Vstupní poplatek se vztahuje k počáteční investici, zatímco výstupní poplatek se uplatňuje při jejím ukončení. Oba poplatky jsou jednorázové a mohou být součástí stejné poplatkové struktury.

Jak výstupní poplatek ovlivňuje investici?

Pokud je účtován, snižuje částku vyplacenou investorovi při odkupu. Proto je vhodné při plánování investice zohlednit nejen očekávaný výnos, ale také podmínky výstupu z fondu.

Na co si dát pozor?

Ověřte si, zda fond výstupní poplatek účtuje, za jakých podmínek vzniká, zda se mění podle délky investice a jaké další poplatky mohou být spojeny s odkupem investice, zejména management fee, performance fee a TER. Samostatnou položkou u některých fondů je poplatek za předčasný odkup.

Časté otázky

Shrnutí

Výstupní poplatek je jednorázový poplatek spojený s ukončením investice. Před investicí je vhodné znát nejen jeho výši, ale i pravidla odkupu, likviditu fondu a další související náklady.