Zdanění právnických osob u FKI

Co se u firemní investice řeší

Vedle českého daňového režimu mohou výsledek ovlivnit také účetní zachycení investice, typ výnosu, struktura fondu a případný mezinárodní prvek.

Jak se liší zdanění právnické a fyzické osoby

Základní rozdíl spočívá v tom, že právnická osoba posuzuje výnos z investice v rámci svého účetnictví a daně z příjmů právnických osob. Nemůže automaticky využít osvobození založené na časovém testu, které může za splnění podmínek využívat fyzická osoba při prodeji některých cenných papírů. Daňový výsledek proto závisí zejména na charakteru transakce, účetním zachycení a případných speciálních pravidlech.

Jak funguje osvobození u fyzické osoby, popisuje časový test. Co rozhoduje o zdanění konkrétní transakce, rozebírá zdanění při odkupu.

Jaká je sazba daně z příjmů právnických osob?

V České republice se na obecný základ daně právnických osob uplatňuje sazba stanovená zákonem o daních z příjmů. Pro konkrétní zdaňovací období je vždy nutné ověřit aktuální sazbu a případné zvláštní režimy.

Sazbu na úrovni investora zároveň nelze zaměňovat se sazbou, kterou může za určitých podmínek využívat samotný investiční fond. Té se věnuje samostatná stránka sazba daně fondu.

Kdy vzniká daňově relevantní výsledek?

Samotný růst zveřejňované hodnoty investiční akcie nemusí vždy znamenat okamžitý peněžní příjem. Daňový dopad závisí na účetním režimu, způsobu ocenění investice a okamžiku, kdy vzniká daňově relevantní výnos nebo náklad.

Při odkupu je potřeba určit daňově relevantní výnos a související hodnotu či náklad investice. Výsledkem může být zdanitelný zisk nebo daňově relevantní ztráta, pokud jsou splněny příslušné podmínky. Při prodeji jinému investorovi se transakce posuzuje jako převod investice; u neveřejných investičních akcií je důležité také správné stanovení a doložení ceny.

Platí pro právnické osoby časový test?

Ne. Časový test spojovaný s osvobozením příjmů fyzických osob z prodeje cenných papírů není obecným osvobozením pro právnické osoby. Společnost proto nemůže vycházet z předpokladu, že po určité době držby bude prodej investičních akcií automaticky osvobozen.

Distribuce výnosu a typ investiční třídy

Některé investiční třídy mohou mít distribuční charakter a vyplácet investorům výnos podle pravidel fondu. Daňové zacházení s takovým plněním závisí na jeho právní povaze, struktuře fondu a dalších okolnostech. Nelze proto každou výplatu automaticky označit za dividendu se stejným daňovým režimem.

U distribuční třídy může investor dostávat průběžná peněžní plnění, zatímco u akumulační třídy se ekonomický výsledek více promítá do hodnoty investice. Rozdíl může ovlivnit cash flow společnosti i účetní a daňové zachycení. Volba třídy by proto neměla být založena pouze na marketingovém označení.

Jakou roli hraje účetnictví?

U právnické osoby je účetnictví pro daňové posouzení zásadní. Je potřeba určit, jak je investice klasifikována, jak se oceňuje a jak jsou zachycovány změny její hodnoty, přijaté výnosy, prodej nebo odkup. Daňový základ se následně od účetního výsledku odvozuje s úpravami stanovenými daňovými předpisy.

Holding, zahraniční fond a zahraniční investor

U holdingových struktur může být daňové posouzení složitější. Vedle běžného zdanění investičního výnosu mohou být relevantní vztahy mezi propojenými osobami, financování investice, zahraniční prvky nebo zvláštní režimy pro určité typy příjmů. Samotná skutečnost, že investorem je holding, automaticky nezakládá daňové osvobození.

U zahraničního fondu je nutné řešit nejen českou daň z příjmů, ale také případné zdanění v zemi zdroje, srážkovou daň a příslušnou smlouvu o zamezení dvojího zdanění. Výsledek závisí na právní povaze fondu a konkrétního příjmu, proto nelze použít jednotný režim pro všechny zahraniční fondy.

Pokud do českého FKI investuje zahraniční společnost, může být relevantní české zdanění příjmů nerezidenta, pravidla státu její daňové rezidence a příslušná mezinárodní smlouva. Konkrétní režim se liší podle druhu příjmu a struktury investice; tématu se věnuje samostatná stránka daňová rezidence.

Zdanění investora vs. zdanění fondu

Jde o dvě odlišné úrovně. Fond může mít vlastní daňový režim a investor následně řeší zdanění výnosu ze své investice. Nižší sazba nebo jiný režim na úrovni fondu proto automaticky neznamená, že právnická osoba-investor nebude svůj výnos dále daňově řešit.

Modelový příklad

Společnost investuje 10 milionů Kč do investičních akcií FKI a po několika letech je odkoupen její podíl za 13 milionů Kč. Pro daňové posouzení nestačí pouze konstatovat rozdíl tři miliony Kč. Je nutné zohlednit účetní hodnotu investice, způsob jejího oceňování, související náklady a pravidla platná v okamžiku odkupu.

Jaké dokumenty si firma uchová?

• Dokumentace k úpisu a doklady o platbách
• Výpisy nebo potvrzení o vlastnictví investičních akcií
• Informace o ocenění investice k rozhodným dnům
• Reporty o distribucích a jejich právní povaze
• Dokumentace k odkupu nebo prodeji
• U zahraničních investic doklady o sražené dani a daňové rezidenci

Na co si dát před investicí pozor?

Právnická osoba by měla předem znát právní formu fondu, investiční třídu, způsob distribuce výnosu, měnu, očekávaný způsob ukončení investice a daňovou rezidenci fondu. Tyto informace mohou ovlivnit účetní i daňový režim. U významnější investice je vhodné konkrétní strukturu posoudit s daňovým poradcem.

Časté otázky

Shrnutí

Zdanění právnické osoby investující do FKI je úzce propojeno s účetnictvím, právní povahou výnosu a způsobem ukončení investice. Na rozdíl od fyzické osoby nelze obecně spoléhat na časový test. Při posouzení je potřeba oddělit daňový režim samotného fondu od daňové povinnosti investora a u složitějších či zahraničních struktur ověřit konkrétní postup podle aktuální legislativy.