Zdanění při odkupu investice z FKI
Při odkupu investice z fondu kvalifikovaných investorů mohou vzniknout daňové povinnosti. Záleží zejména na tom, jaký investiční nástroj investor drží, jak dlouho jej vlastnil a zda jsou splněny podmínky pro osvobození od daně podle aktuální legislativy.
Zdanění při odkupu v přehledu
| Parametr | Informace |
|---|---|
| Koho se týká | Fyzických i právnických osob |
| Rozhoduje | Druh investičního nástroje a daňový režim |
| Souvisí s | Časovým testem a zákonem o daních z příjmů |
| Výsledek | Příjem může být zdaněn nebo osvobozen |
| Důležité pro | Správné daňové přiznání |
Tento článek je obecným vysvětlením, nikoli daňovým poradenstvím. Posouzení konkrétní transakce závisí na dokumentaci fondu, na situaci investora a na aktuálním znění zákona.
Co je odkup investice?
Odkup představuje situaci, kdy fond nebo jiný oprávněný subjekt odkoupí investiční akcie nebo podílové listy investora. Investor za ně obdrží peněžní prostředky podle aktuální hodnoty investice. Kdy lze o odkup požádat, určuje frekvence odkupu, za jakou cenu proběhne oceňovací den.
Kdy vzniká daňová povinnost?
Daňové posouzení závisí na konkrétní transakci. Rozhodují především čtyři údaje:
| Údaj | Proč na něm záleží |
|---|---|
| Datum nabytí | Od kdy se počítá doba držení |
| Datum odkupu | Kdy k úplatnému převodu došlo |
| Právní forma investice | Zda jde o cenný papír nebo jinou účast |
| Splnění podmínek osvobození | Zda lze osvobození vůbec uplatnit |
Jakou roli hraje časový test?
U investičních nástrojů, na které se vztahuje režim cenných papírů, může být při splnění zákonných podmínek příjem z odkupu osvobozen po splnění časového testu. Samotný fakt, že jde o FKI, automatické osvobození nezaručuje. Jak se doba držení počítá u více úpisů a jaké dokumenty je k tomu potřeba mít, rozebírá samostatný článek o časovém testu.
Modelový příklad
Investor držel investiční akcie déle než tři roky a následně požádal o jejich odkup. Pokud jsou splněny podmínky zákona pro osvobození, nemusí být příjem z převodu zdaněn. V opačném případě je nutné posoudit zdanění podle platných předpisů.
Osvobození se přitom váže ke konkrétním odkupovaným kusům, nikoli k investorovi jako takovému. Kdo investoval opakovaně, může mít v jednom odkupu část kusů nad testem a část pod ním.
Jak se stanovuje zdanitelný příjem?
Pokud příjem není osvobozen, posuzuje se podle pravidel zákona o daních z příjmů. Obvykle se nezdaní automaticky celá vyplacená částka, ale zohledňuje se také pořizovací cena a další uznatelné výdaje podle zákona. Mezi ně mohou patřit i výstupní poplatky spojené s převodem.
Odkup vs. výplata podílu na zisku
Nezaměňujte odkup investice s výplatou podílu na zisku. Jde o dvě rozdílné situace s odlišným daňovým režimem.
| Situace | Co se děje s investicí | Daňové posouzení |
|---|---|---|
| Odkup investice | Investor se zbavuje investičních akcií | Posuzuje se jako příjem z úplatného převodu |
| Výplata podílu na zisku | Investor drží dál, fond vyplácí výnos | Jiný daňový režim, časový test se neuplatní |
Daň, kterou platí samotný fond, je ještě třetí, zcela oddělenou rovinou: popisuje ji sazba daně fondu.
Na co si dát pozor?
Daňové dopady je vhodné zjišťovat před podáním žádosti o odkup, nikoli po výplatě. U fondů s delšími lhůtami je na to obvykle dost času, ale samotné rozhodnutí o odkupu už zpětně změnit nelze.
Daňová legislativa se může měnit. Článek slouží jako obecné vysvětlení a nenahrazuje individuální daňové poradenství. U významnější transakce je vhodné posouzení daňovým poradcem podle aktuálního znění zákona a dokumentace konkrétního fondu.
Časté otázky
Je odkup vždy zdaněn?
Ne.
Rozhoduje časový test?
Často ano, pokud se uplatní.
Je stejné zdanění u všech FKI?
Ne.
Může se legislativa změnit?
Ano.
Shrnutí
Zdanění při odkupu investice z FKI závisí na celé řadě okolností. Investor by měl sledovat zejména právní formu investice, datum nabytí, časový test a aktuální znění daňových předpisů.
Chystáte se odkoupit investici a nevíte, co to znamená daňově?
Projdeme s vámi právní formu fondu, data úpisů i podmínky odkupu.
Použité a doporučené zdroje
- Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, aktuální znění, zejména § 4 a § 10.
- Finanční správa ČR: ostatní příjmy fyzických osob a osvobození příjmů z úplatného převodu cenných papírů.
- Česká národní banka: informace o fondech kvalifikovaných investorů a investičních fondech.
FKIčka.cz poskytuje vzdělávací obsah, nikoli investiční ani daňové doporučení. Uvedené situace jsou modelové. Údaje o fondech vycházejí z veřejných zdrojů (registr ČNB, ARES, weby fondů).